Аналитики JPMorgan прогнозируют, что производственные мощности TSMC по выпуску 3-нанометровых чипов к 2026 году практически достигнут своего предела. Ожидается, что высокий спрос со стороны ключевых клиентов, таких как NVIDIA, Apple, Qualcomm и MediaTek, приведет к дефициту на рынке, несмотря на усилия компании по расширению производства.
Основным драйвером роста спроса является сектор искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений. В частности, NVIDIA значительно увеличила заказы на 3-нм чипы для своих ИИ ускорителей линеек Blackwell и будущей платформы Rubin. Сообщается, что NVIDIA запросила у TSMC расширение производственных мощностей до 160 000 кремниевых пластин в месяц.
В ответ на растущие потребности рынка TSMC предпринимает шаги для увеличения выпуска продукции. Компания планирует переоборудовать часть своих линий, предназначенных для 4-нм техпроцесса, что может добавить около 25 000 пластин в месяц. Также рассматривается возможность перепрофилирования простаивающих мощностей N6 и N7, что добавит еще от 5 000 до 10 000 пластин ежемесячно.
Тем не менее, по оценкам аналитиков, к концу 2026 года реальный объем производства может составить от 140 000 до 145 000 пластин в месяц, что ниже запрошенных объемов только со стороны одной NVIDIA. Ситуация усугубляется тем, что часть производственных ресурсов TSMC зарезервирована под запуск и масштабирование более нового 2-нм техпроцесса, массовое производство которого ожидается во второй половине 2025 года.
Сложившаяся ситуация может привести к нескольким последствиям для рынка. Конкуренция за производственные квоты между технологическими гигантами усилится, что, вероятно, вызовет рост цен на 3-нм чипы. Кроме того, возможны задержки с выпуском новых продуктов, использующих данный техпроцесс.
